五芳斋估值分析

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603237.XSHG,五芳斋

基本情况

2022-08-31 上市
当前市值34.6亿，股价17.45，总股本1.98亿。

分红融资

近5年现利比1.67，优秀
派现融资比0.29，累计分红2.5亿，近三年分红3.06亿。
22年分红80%，23年分红83%

主营

营收

粽子系列占比83.85%，营收13.26，毛利46.87%。

财务

营收

基本没有增长，上半年同比15.81亿，同比减少15.25%

净利润

基本没增长，但24年上半年2.33亿，同比减少8%。

估值

2024-08-14

当前市值34.6亿，股价17.45，总股本1.98亿。
建设维持1.6亿净利润，分红率80%，那么加权净利润为 1.34,按5%到10%计算，为13.4亿到26.8亿。

仓位： 放弃

  1. 营收下降，净利润下降，未来主营承压
  2. 新股上市，过往业绩无保障