老板电器估值分析
002508.XSHE,老板电器,家用电器I,白色家电II
分红融资
2010年11月23日上市
近5年现利比1.11,优秀。
当前市值181.9亿,股价19.27,股本9.44亿。
派现融资比5.65,优秀
总分红54.3亿,近三年分红20.88亿。
20年后分红率 28%,35%,30%,54%。
财务
营收
每年增长,23年112亿,增长9.06%
今年一季度22.37亿,同比增长22.37亿。
净利润
持续增长,21年遭遇下滑,又持续增长。
23年17.33亿,同比增长10.2%
今年一季度3.98亿,同比增长2.4%
主营
营收
吸油烟机占比47.51%,营收53.22,毛利53.99%
燃气灶占比23.84%,营收26.71,毛利55.77%
其他业务占比15.73%,营收17.62,毛利亏损。
估值
2024-08-23
当前市值181.9亿,股价19.27,股本9.44亿。
假设利润维持在去年的17.33亿,分红30%,加权净利润为8.23亿,按5%到10%估算,市值为82.3亿到164.6亿,对应股价 8.71到 17.43亿。
按确定性给与10%仓位。