老板电器估值分析

发表于 分类于 阅读次数： Valine：

002508.XSHE,老板电器,家用电器I,白色家电II

分红融资

2010年11月23日上市
近5年现利比1.11，优秀。
当前市值181.9亿，股价19.27，股本9.44亿。
派现融资比5.65，优秀
总分红54.3亿，近三年分红20.88亿。
20年后分红率 28%，35%，30%，54%。

财务

营收

每年增长，23年112亿，增长9.06%
今年一季度22.37亿，同比增长22.37亿。

净利润

持续增长，21年遭遇下滑，又持续增长。
23年17.33亿，同比增长10.2%
今年一季度3.98亿，同比增长2.4%

主营

营收

吸油烟机占比47.51%，营收53.22，毛利53.99%
燃气灶占比23.84%，营收26.71，毛利55.77%
其他业务占比15.73%，营收17.62，毛利亏损。

估值

2024-08-23

当前市值181.9亿，股价19.27，股本9.44亿。
假设利润维持在去年的17.33亿，分红30%，加权净利润为8.23亿，按5%到10%估算，市值为82.3亿到164.6亿，对应股价 8.71到 17.43亿。

按确定性给与10%仓位。