永新股份估值分析

发表于 2024-08-23 分类于股票阅读次数： Valine：

002014.XSHE,永新股份,轻工制造I,包装印刷II

分红融资

2004年7月8日上市
近5年现利比1.38，优秀
当前市值49.98亿。
派现融资比2.58，上市后累计分红25.6亿，近三年8.37亿，年均分红市值 2.5%。
20年后分红率84%，80%，67%，82%。

每年逐步上涨，23年33.79亿，同比增长2.26%
今年半年度16.51，同比增长2.84%

每年逐步上涨，23年4.08亿，同比增长4.08亿。
今年半年度1.8亿，同比增长1.78%。

彩印包装材料营收占比71.96%，营收11.88亿，毛利22.47%
塑料软包装薄膜占比18.57%，营收3.06亿，毛利14.73%

无

当前市值49.92亿，股价8.16，总股本6.12亿。
长期业绩稳定，主营包装材料也可。
假设未来维持主23年的4.08亿，分红80%，加权净利润为3.46亿，按5%到10%倒推，市值为34.6亿到69.2亿，对应股价 5.65到 11.3.

由于历史分红，业绩较为稳定，给与10%的仓位。