康力电梯估值分析

发表于 2024-08-16 分类于股票阅读次数： Valine：

002367.XSHE,康力电梯,机械设备I,专用设备II

分红融资

10年上市
20年至23年分红率72%，58%，71%，76%，再往前历史分红率40%左右。
分红率30%

营收字21年到顶之后持平，今年同比减16%。

今年同比减38%，
近几年波动较大。
分别为4.2亿，3.26以，0.15，2.51，4.85，4，2.74，3.65，
平均为3.17

从净利角度，电梯占比70.36，毛利30.92%
安装及维保14.56%，毛利24.16%

当前市值44.49亿，股价5.57，总股本7.99亿。
假设利润3亿，分红70%，加权净利润为2.32，对应市值23.2到46.4亿。对应股价2.9到5.8

由于今年营收减少16%，净利减少38%，给与2%的观察仓。

营收未降，净利近5年属于下降趋势，不分析。