农业银行估值分析

601288.XSHG,农业银行,银行I,银行II

财务

营收开始放缓
净利润今年也放缓

分红融资

派现融资比2.98，优秀
20年分红647.8亿，30%
21年分红 723.8亿， 30%
22年分红 777.7亿， 30%
23年分红 808.1亿， 30%

估值

2024-08-30

当前市值1.6万，股价4.69，总股本3499.8亿。
预估未来无增长或微跌，维持净2600亿，加权现金流 2600*(0.7/5+0.3)=1144亿，按5%到10%估算，对应市值11440到22880亿，对应股价3.26到6.53
仓位给与10%
- 营收下降
- 招行，工行，农行三大航。

2024-08-14

当前市值1.6万亿，股价4.66，总股本3499.8亿。
预估未来无增长或微跌，维持净利润回到20年的2159亿，加权现金流 2159*(0.7/4+0.3)=1025.52亿，按5%到10%估算，对应市值10255.2到20510.5亿，对应股价2.93到5.86
仓位给与10%
- 因为营收净利出现了下降的情况

2024-07-22

银行已经有两个了，不分析