恒源煤电估值分析

600971.XSHG,恒源煤电,采掘I,煤炭开采II

基本信息

2004-08-17 上市
当前市值109.8亿，股价9.15，总股本12亿。

财务

营收

24年38.93，同比下降8%

净利

24年中报7.58亿，同比下降32%。

分红

派现融资比1.38，不合格
累计分红54.88亿，近3年分红28.2亿。
20年后分红率51.38%，43.25%，47.49%，50%。

估值

2024-08-28

分红融资比1.38，比较一般。
假设回到18年到20年，利润11亿，分红40%，加权净利润为 5.72亿 按5%到10%，57.2亿到114.4亿之间。

仓位：净利下降32%，不观察。

2024-07-23

一季报下降19%
假设回到18年到20年，利润11亿，分红50%，5.5亿，按5%到10%，55亿到110亿之间。