科思股份估值分析
前言
通过初步分析,决定是否进一步分析
月k
20年9月跌至21年9月,为期一年,之后开启上涨至今,中间有较大调整。
融资分红
融资8.71亿,分红4次2.37亿,分红是融资的0.27倍,非常一般,甚至是不合格。
行业主营分析
申万行业属于 化工I-化妆品II
属于化妆品,印象中的暴力行业。
利润上,化妆品活性成分及其原料占了绝对大头,93.74%。
地区上,国外92.8%,国内7.2%。
财务
财务上,不管是营收,roe,还是净利润,这几年都是告诉发展。
估值
市赚率0.78
pe(计算负债后):17.18
pb 4.73
当前股价对应股息率:1.93%
当前股息支付率:32%
公司roe:32
基本印象:roe出色,估值中等,就是股息支付率略低,值得一看。
行业预测
市场预测盈利如下,
年份 | 营收 | 归母净利润 |
---|---|---|
2023 | 24 | 7.34 |
2024 | 32.82 | 9.47 |
2025 | 42.11 | 11.84 |
2026 | 51.06 | 14.12 |
市场按30%的增长给的,基本符合预期吧。
基本分析
风险
个人估值
2024-06-19
今天跌幅10.26%,中报营收增长18%,净利润增长20%。
当前毛利依然维持高位,不认为下行了。
当前市值92.67亿,股价27.29,总股本3.4亿。
预估今年9.14亿,分红50%,加权为5.71亿,由于未来还有增长,给与3%到6%的股息率,市值为95.16亿到190.33亿。对应股价27.98 到 55.98
公司比较了解,给与20%的仓位。
2024-06-10
按24年9.47估值,给18pe,那么为170.46亿,对比当前市值127亿有34的涨幅。对应目标股价为50.26
结论
持续关注。