中国神华估值分析

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601088.XSHG,中国神华,采掘I,煤炭开采II

基本信息

2004-04-28 上市
当前市值8203.7亿，股价41.29，总股本198.7亿。

分红融资

派现融资比5.18，超级优秀
累计派现4161亿，近3年分红1460亿
20年分红359.6亿，91.81%
21年分红504.7亿，100.76%
22年分红506.6亿，72.74%
23年分红449亿，75.22%。

主营

煤炭收入 1112亿，占比66.14%
发电收入411.6亿，占比24.49%
其他的为运输，其他，煤化工等。

财务

营收

营收稳步增长，
23年3431亿，同比减少0.42%
24年1681亿，同比减少0.8%

净利

稳步增长
23年596.9亿，同比减少14.29%
24年295亿，同比减少11.34%。

负面

无，主要为主营的

估值

2024-10-24

当前市值8203.7亿，股价41.29，总股本198.7亿。
中报同比下降11.34%，那么净利为529.21，分红率75%，未分红部分按20%估算，加权为0.8，对应分红423.36亿，按5%到7%估算，对应市值为6048亿到8467.2亿，对应股价30.43到42.61。

结合公公估值调整，最小市值6048亿到8467.2亿，对应股价30.43到44

仓位给与20%。