华旺科技估值分析

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605377.XSHG,华旺科技,轻工制造I,造纸II

基本信息

2020-12-28 上市
当前市值53.03亿，股价11.41，总股本4.65亿。

分红融资

近5年现利比 1.11，优秀
派现融资比0.57，合格
累计派现10.26亿，近3年分红7.76亿
20年后分红率47%，38%，36%，64%，64%。

主营

营收

装饰原纸79.15%，15.41亿营收，21.24%毛利
木浆贸易19.63%，3.82亿营收，8.68%毛利

财务

营收

周期性上涨
23年39.76亿，同比上涨15.7%
24年中报19.47%亿，同比上涨4%

净利

周期性上涨
23年5.66亿，同比上涨21%
24年3.02亿，同比上涨28%

负面

无，主要为主营的

二季度海外增长放缓
国内扩产能，供需两端出现问题。

未来发展

  1. 两点：国际营收持续高速增长
  2. 国内：缓慢增长或维持住
    乐观的话，整体保持10%的增长。

估值

2024-08-29

当前市值53.03亿，股价11.41，总股本4.65亿。
假设未来平均利润能维持住6亿，分红64%，加权净利为4.27亿，按5%到10%，对应市值为42.7亿到85.4亿。对应股价 9.18到 18.36

仓位：
国际出口持续增长，竞争力强，给与10%。