江山欧派估值分析

发表于 分类于 阅读次数： Valine：

603208.XSHG,江山欧派,轻工制造I,家用轻工II

基本信息

2017-02-10 上市
当前市值29.38亿，股价16.58，总股本1.77亿。

分红融资

近5年现利比 1.42，优秀
派现融资比0.92，合格
累计派现10.01亿，近3年分红5.19亿
20年后分红率0%，80%，-90.6%，80%。

主营

营收

夹板模压门56.05%，营收8.08亿，毛利21.39%
其他产品19.79%，2.85亿，毛利29.62%
实木复合门17.51%，2.52亿，毛利18.85%

财务

营收

营收稳步增长，
23年37.38亿，16%增长
24年中报14.42亿，同比减少10%

净利

20年巅峰，4.25亿
22年亏损2.98亿。
23年3.89亿
24年半年度1.04亿，同比减少26%。

负面

无，主要为主营的

估值

2024-08-14

当前市值29.38亿，股价16.58，总股本1.77亿。
假设未来平均利润能维持住1.5亿，分红按80%分，加权净利润为1.26亿，对应市值为12.6亿到25.2亿。

仓位：
由于22年巨额亏损，放弃。