世茂能源估值分析

发表于 2024-08-24 分类于股票阅读次数： Valine：

605028.XSHG,世茂能源,公用事业I,电力II

分红融资

21年7月12日上市
近5年现利比 1.26，优秀。
当前市值 19.98亿，股价12.43，总股本 1.6亿。
派现融资比0.53，累计分红3亿，近3年分红3亿。
21年后分红率为72%，38%，51%。

热力销售收入占比 68.31%，1.26亿，毛利 61.42%
电力销售收入占比 15.76%，0.29亿，毛利 10.69%

其中热力销售未世茂能源通过热电联产的方式产生热能，并将其销售给工业用户、商业用户以及居民用户等，用于供暖、热水供应、生产工艺加热等多种用途。

主要为工业供热。

整体呈现增长趋势，22年高点4.42亿，但23年出现下降
24年中报1.8亿，同比3.7%
存在之前额吉变脸的风险

同营收，23年同比下降8.7%
24年一季度0.67亿，同比下降32%。

公司诚信力度存疑。

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股份转让存疑：

在股份转让过程中，价格出现差异，引发了外界对股份转让合理性的质疑。