三维化学估值分析

发表于 2024-08-19 分类于股票阅读次数： Valine：

002469.XSHE,三维化学,建筑装饰I,专业工程II

分红融资

2010-09-08 上市
近5年现利比 1.15，优秀
派现融资比0.81，不合格。
分红率30%

20年之前维持6亿，21年之后营收来到了21亿，今年一季度同比尖山13%。

19年之前波动范围0.7到1.5，,1年之后2.7到3.7.

营收分析
全村酸酯类占比52.09%，营收13.84亿，毛利14.97
剩下的工程总承包，残液加工，催化剂销售。

当前市值35.43亿，股价 5.46，总股本6.49亿。
假设利润为2.7亿，分红40%，加权现金流为1.485亿，市值为14.85亿到29.7亿。

21年之后净利润暴增，同时存在营收下滑，只能给与1%的仓位。
当前不关注。

假设能维持住去全年2.8亿的净利润，分红率60%，1.68亿，按5%到10%股息率计算，市值为16.8亿到33.6亿。