2024年年度投资总结
投资 2024年 总结
引言
拖延症，已经01-06了，惯例总结。
2024年投资一塌糊涂，在大牛市的背景下亏损了。
基准
2024年，各大指数情况如下
| 指数 | 收益 |
|---|---|
| 上证 | 12.67% |
| 深证 | 9.34% |
| 创业板 | 13.23% |
| 沪深300 | 14.68% |
| 中证1000 | 1.2% |
| 国证2000 | -0.73% |
| 万德微盘指数 | 10% |
| 可转债 | 4.07% |
2024，行情波动起伏，上半年股灾，救市，然后9月底一波急速牛市。
最后，上证，300等涨幅10%+，中证1000及2000持平，微盘yyds，继续10%。
整体风格有点，价值回归，微盘炒作，小盘无人问津。
个人
2024度收益率 -8.33%，同期沪深300 14.68%，跑输沪深300 23.01%。
全年最大回撤约48%。
收益完全的不及格，打0分
累计
| 年份 | 个人收益率 | 上证 | 上证超额 | 沪深300 | 沪深300超额 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2021 | 7.44% | 4.8% | 2.64% | -5.2% | 12.64% |
| 2022 | -2.4% | -15.13% | 12.73% | -21.63% | 19.23% |
| 2023 | 75.67% | -3.7% | 79.37% | -11.38% | 87.05% |
| 2024 | -8.33% | 12.67% | -21% | 14.68% | -23.01% |
| 复合年华 | 13.99% | -0.89% | 13.16% | -6.78% | 17.93% |
个人总结
个人全年收益-8.33%，完全不及格，0分。
全年分为几个阶段吧
阶段一：2024-01-01~2024-01-08 价值创新高
操作评分：100
这一阶段，拿着是内蒙华电，最高收益4.7%，美滋滋，当时畅想着美好未来
阶段二：2024-01-09~2024-02-07 股灾，懵逼
操作评分：0
大约在1.10左右切换策略到小市值，万万没想到，买入就下跌，然后碰上了股灾，在02-07最低点，最大账户亏损43.56%，回撤近50%。
这里，是需要做反思的，
- 选错了，选小市值，忽略了因子暴露，错过了价值股的牛市，在小市值里挨打，小市值虽好，但当时讨论的太多了，成热点了，微盘不断上升，导致因子暴露。
- 在错误之后，选择死扛，对于大盘风格的判断，确实没有这个能力。
未来的话，可以低仓位在地点配置小市值，这个回撤，不管多赚钱，一般人都扛不住。
阶段三：2024-02-08~2024-03-27 股灾救市，回血
操作评分：50
在牛市中选择死扛回血，由-43.56%，大约回到-12.67%。
其实，股灾救市，市值是从大到小的，最后才救的小市值。
没做好的点，对于市场敏感性不够，也属于能力不足吧，选择了小市值拿着死扛，没有一开始就切。
做好的点，死扛了，没有在大市值涨了后切换，两头挨打，至少吃到了小市值的回血。
风格行为要一致，不然容易两头挨打。
阶段四 2024-03-28~2024-06-13 价值回血
操作评分：70
03-28日，卖出小市值，买入国投电力。 神之一手
04-09日，卖出国投电力，买入中国移动，国投卖了继续涨，移动横盘，中庸吧。
之后从-12.67%，一路会学到-1.79%，几乎快要回本了。
这里没做好的一点可能就是国投卖的偏低了，没有等泡沫，移动横盘超出预期，但整体问题不大。
阶段五 2024-06-14~2024-09-19 周期万丈深渊
操作评分：0
06-15日，卖出中国移动，买入科思股份
卖出移动后，105左右吧，移动快速涨到118，历史新高
买入科思后，结果是周期高点，一路下跌，收益从-1.79%跌倒-34.41%
这里，选择科思，就是最大的错误。
选择的理由是，化妆品赛道好，高速成长，有股息，管理层靠得住。
失败的理由是，大的来说化工行业，业绩好是周期顶点，具体到科思，防晒高毛利，被巴斯夫等其他竞争对手疯狂扩产，竞争格局恶化，目前来看，未到低点，还会继续恶化。
总结：选股时，需要考虑周期。
阶段六：2024-09-20~2024-10-11 牛市涨懵
操作评分：40
突如其来的牛市，涨懵了，收益从-34.41%，在10.8顶点2.73%，之后回落至-9%。
好的地方：股票拿住了，至少仓位在。
不好的地方：
- 牛市初期，不敢操作，科思严重跑输，在东财，半导体等每天20cm时，科思6~8个点，严重跑输。当然，这本身就是对于市场的敏感性不足，不属于自身可以吃到的。
- 10.8高点没跑，这个，事后来看，应该属于可以改进的地方，当时明显泡沫，应该可以分析的出，当时个人沉浸在牛市的氛围中，也没深入分析，分析了也不一定分析的出，但是没有对策和分析这是玩玩不对的，这个后续需要改进。
阶段六 2024-10-12~2024-12-31 回归价值，横盘震荡
操作评分：60
10.12，判断牛市结束，同时意识到科思依然在下行周期，卖出科思，调整为价值分散策略。同时新增小盘：联科科技。
好的地方
- 卖出科思，事后来看，科思确实还在下行周期中，股价也远远跑输大盘。
- 换成价值分散策略，虽然价值没有大涨的预期，但是，保住了下跌空间，比较安稳。
不好的地方：阅读雄文，买入联科科技，并给了20%的仓位，联科的风险点的话，周期化工，可能轮胎顶部，买的价格也比较高，只是新项目确实比较吸引人，所以还拿着。
总结的 总结
- 股票的钱是赚不完的，没有机会，就空仓，但是千万不要脑袋一热就买入，一定要先做好计划。
- 注意周期，尽量保守。
- 不能只看中收益，一定要注意风险，回撤太大，正常人都扛不住
2025 年 目标
2025年目标暂定10%及格，剩下没涨5%加20分。
对于2025年的走势，难，非常难，经济未好转，股市经过一轮的炒作了。
操作计划的话。
- 看好低利率时代下红利的估值提升以及红利的保本，坚持价值分散策略，预计4%股息+5%波动+x估值提升。
- 如果小市值被打到半死不活低波，小仓位配置，不然不参与。
- 其他优质个人试情况参与。
- 机场试情况分析参与。