淮北矿业估值分析

发表于 2024-11-05 分类于股票阅读次数： Valine：

601088.XSHG,淮北矿业,采掘I,煤炭开采II

基本信息

2004-04-28 上市
当前市值8203.7亿，股价41.29，总股本198.7亿。

20年分红14.86亿，42.85%
21年分红17.37亿，35.39%
22年分红26.05亿，37.16%
23年分红26.93亿，43.27%。

商品贸易，营收178.2亿，占比47.75%，毛利1.29%。。。
煤炭产品，营收91。92亿，占比24.63%，毛利50.63%
煤化工产品，营收48.17亿，占比12.91，毛利26.27%

营收稳步增长，
23年735.9亿，同比增长6.31
24年567.9亿，同比增长1.96%

稳步增长
23年62.25以，同比减少11.21%
24年41.39亿，同比减少18.17%

无，主要为主营的

参考公公，淮北老总分红每年增加，预计当前每股分红1.05，预计未来每股1.1，未来负债下降，分红1.2股稳定。

当前市值426.6亿，股价15.84，总股本26.93亿
如果按线性外推，24年预估42.84亿，分红率按43%，未分红按20%，合计0.544，加权潜在分红为23.3亿，按5%到8%倒推，对应市值为291.31亿到466亿，对应股价为10.81到17.3

按公公估值，1.2的分红，按5%到8%倒推，对应股价15到24，18元股价对应6.66股息。

维持公公的估值吧，13.18到18.45做t，市值355到497