汉宇集团估值分析

发表于 2024-08-22 分类于股票阅读次数： Valine：

300403.XSHE,汉宇集团,家用电器I,白色家电II

分红融资

2014年10月上市，近5年现利比 1.00
派现融资比1.73，合格，累积派现11.35亿，近3年派现3.85亿，当前市值38.95亿。
20年近几年分红率 32%，34%，38%，93.93%

自21年之后基本见顶，今年单季度同比4%，可以建设未来维持10.58亿。

和营收基本同步
今年同比增加1.1%
假设未来维持22年水准，2.04亿。

主营为各种泵。

标准排水泵营收7.9亿，占比72.83%，毛利33.21%。

没有严重的前科

当前市值39.01亿，股价6.48，股本 6.03亿。
假设未来维持净利润2.04亿，分红40%，那么加权净利为 1.12亿，按5%到10%计算，市值11.2亿到22.4亿之间。

给与5%的仓位。

由于当前市值39.01离最高价 22.4还有42%的下跌空间，暂不入库。

不太看得懂，主营排水泵，存在实控人坚持的问题，近几年业绩无增长，持平。
保守按股息率估值。

保守净利润1.63亿，分红率30%，分红0.489亿，按5%到10%计算，4.89亿到9.78亿，目前市值38.35亿，不进行观察