格力电器估值分析

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000651.XSHE,格力电器,家用电器I,白色家电II

分红融资

1996-11-18 上市，近5年现利比 1.11，优秀
派现融资比23.77，优秀
23年45%
22年45%
21年72%
20年102%
19年29%。

财务

营收

24年营收1474亿，同比减少5.39%
今年同比增长2.5%

净利

24年归母净利219.6亿，同比增长9.3%
今年同比增长13%

估值

2025-09-10

当前市值2305亿，股价41.16，总股本56.01亿。
国补下，营收略微下降，净利润高速增长。
以不增长模型估值，假设净利润300亿，分红40%，潜在给10%，潜在分红为50.5%，潜在分红金额为151.5亿，按5%到8%，对应市值为1893亿到3030亿，对应股价33.81到54.1

2024-11-02

当前市值2437.73亿，股价43.52，总股本56.01亿。
营收下降，净利增长，对比美的等，靠着出海增长，国内确实到头了，靠成本总有到头的一天，目前看，长期给240亿净利润，分红45%，潜在给10%，潜在分红为50.5%，潜在分红金额为121.2亿，按5%到8%，对应市值为1515亿到2424亿，对应股价27.04到43.27

2024-08-21

当前市值 2303亿，股价40.86，总股本 56.31
假设维持住221亿的净利润，分红45%，加权净利润为 129.83亿，对应5%到10%，市值为 1298.3到 2596.7亿，对应股价为 23.05到 46.11亿

由于确认下，給20%仓位。