etf套利探究
前言
最近基于标普的etf套利策略非常火，还有所谓的拖拉机6拖1，关于赚钱的东西，必须研究清楚。
套利原理
ETF（交易所交易基金）的套利原理主要基于“一价定律”，即相同资产在不同的市场中理论上应该有相同的价格。由于ETF具有独特的双重交易机制，它们既可以在一级市场（通过授权参与者与基金直接交易）也可以在二级市场（通过股票交易所公开交易）进行买卖，这就为套利者提供了机会。
以下是ETF套利的基本原理：
ETF的双重价格：
净值（NAV）：ETF的净值是其持有的所有证券价值的总和除以发行在外的ETF份额总数。这是ETF在一级市场申购和赎回的基础价格。
市价：ETF在二级市场的交易价格，由供需关系决定，可能与净值有差异。
套利机会：
当ETF的市价高于其NAV时，称为溢价。此时，套利者可以通过在二级市场以高价买入ETF的组成股票，在一级市场申购ETF份额，然后在二级市场以更高的价格卖出这些ETF份额来获利。
当ETF的市价低于其NAV时，称为折价。此时，套利者可以在二级市场低价买入ETF份额，然后在一级市场将其赎回成一篮子股票，最后在二级市场卖出这些股票来获利。
套利过程：
溢价套利：买入股票 -> 申购ETF -> 卖出ETF。
折价套利：买入ETF -> 赎回成股票 -> 卖出股票。
效率：
由于套利者的快速反应，ETF的市价通常会很快回归到接近其NAV的水平，这有助于保持ETF的价格与其基础资产价值的一致性。
套利风险与成本
成本
先来说下简单的，主要的成本就是交易成本,核心是佣金和手续费，etf的申购有些有申购费用，同时注意券商的收费，个别会有5元的限制。
- 佣金和手续费：每次买卖股票或ETF时，经纪人或交易平台可能会收取一定的交易费用。
- 滑点：实际成交价格与预期价格之间的差异，尤其是在大额交易时，市场可能无法立即以理想的价格成交所有的股票或ETF份额。
风险
主要的风险就是差价，由于申购到可卖出不是t+1的，会有一个时间差，如果期间跌了有可能导致套利失败。
套利的etf获取
没找到
现状
都不让申购了，算了，先暂停了。