小市值月份分析
引言
今年是小市值的大年，截止2023-11-13日，万得的微盘指数今年已经上涨了45.97%，本人也运气好，持仓大涨。
虽然上涨总是开心的，但是对小市值下跌的担心却一直存在，主要是两个原因：
一、小市值的上涨逻辑一直不够硬，即没法解释为什么能涨这么多（波动轮动大概能贡献10%~20%的收益率，其他的似乎只能理解成炒作了），因此拿着心慌。
二、股市没有一直上涨的，涨多了必然下跌，只是什么时候下跌的问题。
所以最近一直在想有没什么好的方法可以择时，避免下跌。碰巧最近在雪球上看到持有封基的小市值月份分析，
写到小市值4月，12月，1月表现不好，刚好今年已经涨了这么多了，就打算自己也分析下。
数据来源
数据来源来自wind指数的微盘指数
“微盘股”主要包含全部A股中市值居于后400的个股，剔除ST、*ST、退市整理股、首发连板未打开的标的，每日更新成份。
这里面有指数每天的数据，从2000年到2023年。
月份分析
近24年分析
拉取近24年数据数据，得出以下结论
- 10月、4月、1月、12月为行情相对较差月份，胜率都低于50%
- 2月、5月、11月为超给力月份，胜率超过了75%，且平均涨幅达到了4%以上。
这里会发现有意思的事情，
1月不给力，2月超给力
4月不给力，5月超给力
10月不给力，11月超给力
都是一个不给力月份过后来了给超给力月份，调整后报复性上涨。
近10年分析
拉取近10年数据数据，得出以下结论
- 4月、1月、12月为行情相对较差月份，胜率都低于33%
- 2月、5月、6月、11月为超给力月份，胜率超过了80%，除了6月，平均涨幅达到了4%以上。
这里会发现有意思的事情，
1月不给力，2月超给力
4月不给力，5月超给力
都是调整后上涨
而到年底择时11月先涨，12月，1月两月连续暴跌，似乎是5~11月连续6个月的上涨，顺势调整，然后资金调整方向去做年末行情了。
近10年和24年区别
对比会发现，近10年不给力月份少了10月，胜率由41.67%增加到了50%。
而6月则延续了近24年的走势，大部分年份都是上涨的，但是小部分年份会有超过10个点的大跌，造成方差大。
将月份分为月初，月中和月末
可以看到，胜率，赔率在不同时期有较大差别
以最近的11月和12月为例
11月的行情，不论是近10年还是近24年，都是月初、月中开始涨，但是月末就开始为12月的下跌准备了。
而12月的行情，近24年为月初、月末下跌，月中微涨，近10年择时月初、月中下跌，月末上涨。
结合月份，总的来说，从11月末开始，到12月底，基本都为下跌行情，不值得参与。
操作计划
关于小市值，本人有一个假设：参与小市值的存在大量的量化，量化会强化规律因子，形成正反馈，导致因子更加明显。
因此，寻找规律择时应该能显著提高收益。
今天是11月16日，当月本人上涨4.78%，符合历史规律：11月初、月中上涨。
因此，本人认为今年后续的走势将继续符合近10年规律：
- 11月底下跌
- 12月初下跌
- 12月中下跌
- 12月底反弹上涨
- 1月整月继续下跌
- 知道2月迎来反弹暴涨
结合计划操作如下
- 11.20前完成清仓
- 12月底视情况看是否博下反弹，大概率不参与
- 2月初回到小市值。